油脂沖高回落 靜待美農(nóng)報(bào)告
行情回顧：隔夜受外圍市場(chǎng)走強(qiáng)，CBOT豆油市場(chǎng)收盤上漲。豆油期貨主力Y1005合約，開盤價(jià)7360元/噸，收盤價(jià)7292元/噸，下跌4元/噸，最高價(jià)7366元/噸，最低價(jià)7280元/噸，成交量221130手，持倉(cāng)量235088手。菜籽油期貨主力1005合約，開盤價(jià)7950元/噸，收盤價(jià)7890元/噸，下跌26元/噸，最高7970元/噸，最低7884元/噸，成交量為19908手，持倉(cāng)量53110手。棕櫚油期貨主力1005合約開盤6250元/噸，最高6256元/噸，最低6160元/噸，收盤6170元/噸，下跌18元/噸，成交量185146手，持倉(cāng)量160444手。
基本面：
外盤市場(chǎng)：美國(guó)農(nóng)業(yè)部在每周作物生長(zhǎng)報(bào)告中公布，截至11月8日當(dāng)周，大豆收割率為75%，符合此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的70%-80%區(qū)間。雖然收割進(jìn)度仍低于2008年的91%和五年均值92%，但較前一周的51%有了大幅提高。目前美新豆的收割已經(jīng)完成一大半，而當(dāng)前的天氣條件總體仍有利于收割的繼續(xù)進(jìn)行，收割進(jìn)度的加快將對(duì)市場(chǎng)形成一定壓力。不過(guò)，美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的出口檢驗(yàn)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至11月5日當(dāng)周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為5993.9萬(wàn)蒲式耳，高于市場(chǎng)預(yù)期值的高端。截至目前，大豆出口檢驗(yàn)數(shù)量低于五年平均水平，達(dá)到美國(guó)農(nóng)業(yè)部對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)年度出口預(yù)期的22.2%，表明因庫(kù)存緊張及新作收割受阻，該市場(chǎng)年度大豆出口放緩， 美豆?jié)撛诘膹?qiáng)勁需求將為市場(chǎng)提供支撐。美農(nóng)業(yè)部11月報(bào)告即將出臺(tái)，市場(chǎng)大多預(yù)期此次報(bào)告中2009年美豆產(chǎn)量可能小幅上調(diào)，交易商謹(jǐn)慎，等待報(bào)告的指引。
豆油市場(chǎng)，黑龍江大豆市場(chǎng)收購(gòu)價(jià)格總體保持穩(wěn)定，其中，哈爾濱油廠新豆收購(gòu)價(jià)3680元/噸，與前一日持平，市場(chǎng)收購(gòu)量萎縮。黑龍江油廠補(bǔ)貼大豆將在本周末進(jìn)入企業(yè)壓榨，再加上美豆大幅回落，產(chǎn)區(qū)油粕行情走軟，油廠收購(gòu)大豆意愿降低。此外，國(guó)內(nèi)港口進(jìn)口大豆到港分銷價(jià)穩(wěn)定在3850-3950元/噸，外盤弱勢(shì)加劇了貿(mào)易商觀望的心理，這也對(duì)大豆價(jià)格形成一定制約。
菜油市場(chǎng)，加拿大油籽加工商協(xié)會(huì)（COPA）表示，截至11月4日當(dāng)周，該國(guó)2009/10年度油菜籽壓榨量為76066噸，大豆加工量為28259噸。今日獲悉國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局為防止油菜莖基潰瘍病等有害生物傳入，保護(hù)我國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)安全，下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)口油菜籽實(shí)施緊急檢疫措施的公告》，此舉可能再次引發(fā)市場(chǎng)的猜想，構(gòu)成部分利多。技術(shù)上菜油強(qiáng)勢(shì)未改，均線系統(tǒng)依舊顯示多頭排列，布林通道開口向上，走勢(shì)偏強(qiáng)，預(yù)計(jì)后面走勢(shì)震蕩偏強(qiáng)。
棕櫚油市場(chǎng)，馬來(lái)西亞船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS公布數(shù)據(jù)顯示，該國(guó)11月1至10日棕櫚油出口量預(yù)計(jì)為403302噸，環(huán)比增長(zhǎng)19%；另一船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS表示，預(yù)計(jì)該國(guó)11月1至10日棕櫚油出口量環(huán)比增加22%，至421311噸。馬來(lái)西亞棕櫚油局（MPOB）公布的數(shù)據(jù)顯示，該國(guó)10月末毛棕櫚油庫(kù)存環(huán)比上升25.03%，至1974462噸；該國(guó)10月棕櫚油產(chǎn)量環(huán)比增加27.43%；10月棕櫚油出口環(huán)比上升11.75%，改善的出口難以抵消增加的龐大庫(kù)存量。技術(shù)上期價(jià)站上60日線之上，但KDJ線出現(xiàn)高位拐頭向下趨勢(shì)，預(yù)計(jì)短期可能維持震蕩偏強(qiáng)。
目前美豆產(chǎn)區(qū)天氣將有利于收割，10日晚美國(guó)的農(nóng)業(yè)報(bào)告市場(chǎng)普遍認(rèn)為可能微幅上調(diào)產(chǎn)量，這也給豆類市場(chǎng)帶來(lái)壓力。不過(guò)，美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)保持利率維持在接近零的水平，并重申將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持超低水平，美元弱勢(shì)難改將為商品市場(chǎng)提供支撐；另外國(guó)內(nèi)大豆收儲(chǔ)政策將要出臺(tái)，這將給油脂市場(chǎng)帶來(lái)支撐。預(yù)計(jì)油脂仍將以震蕩上行為主。
操作上，Y1009，主力合約完成移倉(cāng)，人氣有所恢復(fù)，國(guó)內(nèi)新豆政策預(yù)期為期價(jià)提供較為有利的預(yù)期。建議已有中線多單繼續(xù)持有，短線以日內(nèi)短多交易為主。
RO1005，技術(shù)上依舊表現(xiàn)多頭趨勢(shì)，近期可等待回調(diào)后買入機(jī)會(huì)。建議中線多單繼續(xù)持有，日內(nèi)保持短多思路。
P1005，60日線支撐有效，但外盤棕油庫(kù)存壓力猶存。中線多單繼續(xù)持有，未入場(chǎng)者可暫時(shí)等待買入機(jī)會(huì)。http://www.022056.cn
